Коэффициент оборачиваемости оборотных средств расчет по балансу. Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

где -коэффициент оборачиваемости;

Выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс.

Средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.).

Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.

2. Длительность одного оборота

где - длительность одного оборота оборотного капитала (в днях);

Средняя величина оборотного капитал (тыс. руб.);

Отчетный период (в днях);

Сокращение времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение – к дополнительной потребности в оборотных средствах.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств

где - коэффициент закрепления оборотных средств;

Средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.);

Выручка от реализации продукции (тыс. руб.).

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Весьма актуален вопрос о сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, и, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и длительностью одного оборота. Под оборачиваемостьюоборотных средствпонимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов:

длительности производственного цикла;

качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;

эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;

решения проблемы снижения материалоемкости продукции;

способа снабжения и сбыта продукции;

структуры оборотных средств и др.

Эффективность оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период оборотные средства.Чем выше, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коб= N / Есро (1)

где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

N - выручка от реализации;

Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств.

Есро = (Енач года + Еконец года)/2 (2)

где Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств;

Енач года - стоимость оборотных средств на начало года;

Еконец года - стоимость оборотных средств на конец года.

2. Коэффициент загрузки средств в обороте. Является обратным прямому коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Кз = Есро/ N х100 (3)

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте

N - выручка от реализации;

Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств;

100 - перевод рублей в копейки.

3.Коэффициент продолжительности одного оборота оборотных средств. Он показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

ТЕ = Т / Коб (4)

где ТЕ - продолжительность 1 -го оборота оборотных средств;

Коб - коэффициент оборачиваемости;

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился или остался стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Уменьшение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о падении темпов развитая предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии. Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости, то есть уменьшения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах. Происходит высвобождение их из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств определяется по следующей формуле:

Е = Есро- Есрп х(N отч/N пред) (5)

где Е –относительная экономия (перерасход) оборотных средств;

Е сро - среднегодовая стоимость оборотных средств отчетного периода;

Е срп - среднегодовая стоимость оборотных средств предшествующего

N отч - выручка от реализации отчетного года;

N пред - выручка от реализации предшествующего года.

Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств:

Е = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (тыс. руб.) - экономия;

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств представлена в табл.5

Таблица 5

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Предшествующий 2013год	Отчетный	Абсолютное отклонение
Выручка от реализации N ,тыс. руб
Среднегодовая стоимость оборотных средств Есро , тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб , обороты
Продолжительность оборота оборотных средств ТЕ , дни
Коэффициент загрузки средств в обороте Кз , коп.

Вывод: Общая оценка оборотных средств показывает, что за анализируемый период:

Продолжительность оборота оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом улучшилась на 0,44 дня, то есть средства, вложенные в текущие активы проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 0,44 дня раньше, чем в предыдущий период;

Уменьшение коэффициента загрузки средств в обороте на 0,13 говорит о том, что оборотные средства стали наиболее эффективно использоваться на предприятии по сравнению с прошлым годом, т.е. улучшается финансовое положение;

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 166,66свидетельствует о лучшем использовании оборотных средств;

Ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к высвобождению их из оборота в размере 461 ,41 тыс.руб.

Дебиторская задолженность - сумма долгов,причитающихся предприятию, организации от юридических и физических лиц. Наиболее общими рекомендациями, позволяющими управлять дебиторской задолженностью, являются:

Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

Следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженностей - значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная финансовая отчетность: бухгалтерский отчет – форма №1 (раздел "Оборотные активы"), форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (раздел "Дебиторская и кредиторская задолженность" и справки к нему).

Для дебиторской задолженности, как и для оборотного капитала, в целом, используется понятие "оборачиваемость". Оборачиваемость характеризует группа коэффициентов. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта.

Кобд = N / Есрд (6)

где N - выручка от реализации;

Кобд

Есрд - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

2.Период погашения дебиторской задолженности.

Это продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию. Определяется как величина, обратная показателю оборачиваемости дебиторской задолженности и умноженная на период.

ТЕдз = Т/Коб (7)

где ТЕдз - продолжительность 1-го оборота оборотных средств;

Т - продолжительность 1-го периода (360 дней);

Кобд - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в общей сумме оборотных активов. Увеличение этого показателя свидетельствует об оттоке денежных средств из оборота.

Ддз = Едзкон/ ТАкон х 100 % (8)

где Едзкон - дебиторская задолженность на конец года;

ТАкон - текущие активы на конец года.

Ддз - доля дебиторской задолженности

Все расчетные данные сгруппированы и занесены в таблицу 6 .

Таблица 6

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предшествующий	Отчетный	Абсолютное отклонение
Выручка от реализации К тыс.руб.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности Есрд , тыс. руб.
Текущие активы на конец года ТА кон . ,тыс.руб.
Дебиторская задолженность на конец года Едз кон., тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кобд ,обороты
Период погашения дебиторской задолженности ТЕдз ,дни
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Ддз

Вывод: анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом улучшилось:

На 1,87 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности;

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 73,49 оборота показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования;

На 8,78% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует о повышении ликвидности текущих активов, и следовательно, о некотором улучшении финансового состояния предприятия.

Управление материально-производственными запасами (МПЗ).

Накопление МПЗ имеет положительные и отрицательные стороны.

Положительные стороны:

Падение покупательской способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать;

Накопление МПЗ нередко является вынужденной мерой снижения риска недоставки или недопоставки сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия.

Отрицательные стороны:

Накопление МПЗ неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие увеличения затрат, связанных с хранением запасов (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование и так далее), а также увеличение затрат, связанных с потерей из-за устаревания, порчи, хищений и бесконтрольного использования МПЗ, вследствие увеличения суммы уплачиваемого налога, и вследствие отвлечения средств из оборота.

Для оценки оборачиваемости МПЗ используют следующие показатели:

1.Коэффициент оборачиваемости МПЗ. Показывает скорость оборота МПЗ.

Кмпз = S / Есрмпз (9)

где Есрмпз - среднегодовая стоимость МПЗ; S - себестоимость;

Кмпз - коэффициент оборачиваемости МПЗ.

Себестоимость берется из формы №2 – Отчет о прибылях и убытках. Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют текущие активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

2. Срок хранения МПЗ.

Рост этого показателя свидетельствует о накапливании запасов, а уменьшение -сокращении запасов. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости готовой продукции и производственных запасов, а также срок хранения производственных запасов и готовой продукции.

Тмпз = Т / Кмпз (10)

где Тмпз - срок хранения МПЗ;

Т - продолжительность 1-го периода (360 дней);

Кмпз - коэффициент оборачиваемости МПЗ.

Таблица 7

Анализ оборачиваемости МПЗ

Показатели	Предшествующий	Отчетный	Абсолютное отклонение
Себестоимость проданной продукции S , тыс.руб
Среднегодовая стоимость МПЗ Есрмпз ,тыс.руб.
Среднегодовая стоимость производственных запасов,Есрпз
Среднегодовая стоимость готовой продукции Есргп , тыс.руб.
Оборачиваемость МПЗ Кобмпз обороты
Оборачиваемость производственных запасов Кпз ,обороты
Оборачиваемость готовой продукции К обгп ,обороты
Срок хранения МПЗ, Тмпз, дни
Срок хранения производственных запасов, Тпз ,дни
Срок хранения готовой продукции, Тгп , дни

Вывод: анализ оборачиваемости МПЗ показывает, что за анализируемый период:

Увеличилась скорость оборота МПЗ на 0,5 оборотов, а срок хранения МПЗ по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,8 дня. Следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;

Уменьшилась скорость оборота производственных запасов на 20,8 оборотов, а срок хранения производственных запасов увеличился по сравнению с прошлым годом на 1,43 дня. Следовательно, на предприятии идет накопление производственных запасов;

Увеличилась скорость оборачиваемости готовой продукции на 2,19 оборота, а срок хранения готовой продукции уменьшился на 2,15 дня. Таким образом, готовая продукция на предприятии не накапливается.

Успех любого предприятия напрямую зависит от того, насколько рационально расходуются оборотные средства. Очень важно уделять большое внимание экономической стороне оборотного фонда.

Проводить такие исследования совсем несложно и это поможет определить есть ли на предприятии проблемы и решить их, предотвратив тем самым убытки.

Очень большую роль играет коэффициент оборачиваемости . С его помощью можно охарактеризовать, насколько эффективен оборот активов.

Необходимые данные для расчетов такого коэффициента берутся их баланса бухгалтерии.

Понятие коэффициента оборачиваемости оборотных средств, представляет собой отношение суммы, которая была выручена от продажи продукции.

Оборотные средства это определенная сумма денег, которая вкладывается для того, чтоб создавать производственные фонды оборота. Все это позволяет фирме либо компании работать без перерывов.

Откуда взять показатели для расчета

Конечно, необходимо помнить, что все эти данные должны использоваться за период, по которому ведется расчет. Обычно расчет всех показателей ведется за год, поэтому берется вся нужная информация из годового отчета по бухгалтерии.

Объем всей уже проданной продукции обозначается в формуле РП. Этот объем располагается в 10 строке отчета по убыткам и прибыли. Именно в этом ответе можно наглядно увидеть всю выручку нетто от общей продажи за определенный период.

Важно вычесть и среднюю стоимость всех средств оборота. Для этого необходимо разделить все суммы оборотной стоимости с начала и до конца нужного периода.

Необходимые данные для того, чтобы произвести расчет, берутся из бухгалтерского баланса, в точности из строки 290. Именно в ней указываются итоги всех оборотных активов.

От чего зависят коэффициенты

В каждой отрасли свой показатель. Больше всего показатель в торговых отраслях. Другие из отраслей, например культурные или научные организации не обладают высоким уровнем коэффициента. Поэтому нельзя сравнивать все предприятия, ведь они отличаются по своему виду деятельности.

Коэффициент зависит от следующих факторов:

Разновидность сырья, которое применяется в отрасли;
Объем и темп производства;
Длительность цикла;
Квалификация всех сотрудников предприятия;
Вид деятельности предприятия;

Расчеты коэффициента

Коэффициент позволяет узнать, какой получается объем выручки от реализации всего товара или продукции и сколько приходится от этого на рубль оборотного фонда. В таком вычислении применяется формула

Коб = РП/СО

Здесь коэффициент оборачиваемости определяется как Коб.

РП – это объем всей продукции, которая была реализована за тот период, отчет которого проводится.

СО – обозначает среднюю стоимость средств оборота за нужный период.

Анализ коэффициента оборотных активов

В случае, когда коэффициент активов составляет больше 1, это говорит о том, что предприятие приносит доход. Если коэффициент превышает 1.36, такое предприятие сверхрентабельное и приносит очень хорошую прибыль.

Важно также наблюдать за изменениями коэффициента по динамике. Более наглядно все выглядит в таблицах, по которым можно следить за всеми изменениями и делать соответствующие выводы.

Возможные причины понижения оборотного коэффициента

Если динамика коэффициента падает, это тревожный знак, и руководству компании стоит всерьез задуматься, как повысить его и что для этого нужно предпринять.

Нередко причиной низкого показателя является чрезмерные накопления материальных ценностей. В таком случае нужно сократить объем товара, а все сэкономленные средства вложить в производство.

Важным пунктом является внедрение нового оборудования и технологий, стремление усовершенствовать все производство и работу предприятия.

Причины низкого коэффициента может быть что угодно. Например, очень важно следить за квалификацией сотрудников и их уровнем производительности , за состоянием оборудования, чтобы не возникало поломок и застоя производства.

Расчет оборотного коэффициента оборотных материальных средств

Невозможно представить эффективную и плодотворную работу предприятия без правильного применения оборотных средств.

Всегда оборотный капитал различен, в зависимости от времени года, от уровня жизни и деятельности. Если ресурсы грамотно использовать, тогда деятельность предприятия будет успешной и плодотворной.

Насколько грамотно и правильно используется капитал можно выяснить при помощи коэффициентов. Некоторые из них помогают проанализировать ликвидность и скорость работы организации. Очень важен показатель оборота средств. Обозначает он как Коб.

Показатели, необходимые для расчета

Коэффициент оборачиваемости определяется при помощи тех данных, которые есть в финансовом отчете предприятия, а именно в двух первых строчках отчета по бухгалтерии.

Вычислять объем необходимо как выручку за определенный период, которую берут из отчета финансовых результатов.

Нужны цифры, которые написаны в строке отчета где указывается сумма, которая была получена от всех продаж или реализации услуги и товара.

Средняя остаточность вычитывается из суммы, расположенной во второй колонке баланса по бухгалтерии при помощи формулы:

Ф об.ср = Ф1+Ф0/2

Ф0 и Ф1 это две величины оборота средств предприятия за настоящий и прошедший период.

Формула и расчет

Коэффициент оборачиваемости указывает на число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Рассчитать его можно используя следующую формулу:

Коб = Qp/Фоб.ср.

То есть получается таким образом, что все денежные средства, которые организация вкладывает в развитие своего дела, возвращаются обратно через определенное время и в виде уже готового продукта, которой потом продается и приносить денежную прибыль.

Кроме коэффициента, обозначающего оборачиваемость в экономическом анализе, есть и другие обозначения:

Продолжительность одного оборота Тоб;
Рентабельность Роб.ср;

Анализ коэффициента оборота

Перед тем как проводить анализ коэффициента оборота необходимо понимать, что из себя представляет оборотный капитал предприятия. Это величина активов, полезный срок использования которых составляет менее года.

К ним можно отнести:

Производство на незавершенном этапе;
Уже готовый продукт и товары;
Запас;
Материальные средства;
Дебиторские задолженности;

Сократить запасы можно, если экономнее применять все ресурсы и при увеличении потери на производстве.

Причины снижения коэффициента оборачиваемости

Снижение коэффициента может происходить по нескольким причинам, исходящим из внутренних и внешних факторов.

Допустим, в стране ухудшилась экономика и люди стали меньше приобретать определенный товар или при появлении новых моделей оборудования, старее уже не будут продаваться. Это причина внешняя.

Внутренние причины:

Неправильное управление средствами;
Ошибочные действия в логистике и маркетинге;
Долги организации;
Применение старых технологий в производстве;

Вывод говорит о том, что все эти причины появляются из-за ошибок внутри компании и недостаточной квалификации работников.

Если компания перешла на новый более модернизированный уровень и новые методики, коэффициент также может понижаться.

Расчеты с использованием примера

Например, существует организация под названием «Омега». Сделав анализ за 2012 год, результат показал, что доход в том году был 100 000 р. а величина всех оборотных средств 35 000 р. а в 2013 45 000р.

Смотрим по формуле:

Коб = 100 000р/ (35+45/2)=2,5

Используя результат этой формулы, вычислим годовой цикл оборота предприятия:

Тоб = 360/2,5=144 дней

Получается, что цикл производства организации «Омега» равен 144 дням.

Оборачиваемость оборотных активов

Определение

При помощи показателя оборотных активов можно узнать, какое количество раз за определенный период организация пользовалась средним остатком всех имеющихся средств.

В соответствии с балансом бухгалтерии оборотные активы это:

Запасы;
Материальные средства;
Краткосрочная задолженность по дебиторам приобретенных товаров, вместе с НДС.

Формула (расчет)

Оборотные активы вычисляются специальной формулой:

Оборачиваемость средств оборота = Выручка/ активы оборота

Для формулы оборотные активы должны браться за среднегодовой остаток.

Нормальное значение

У показателей оборачиваемости нет каких-то общих норм. Они анализируются в динамике или в сравнении с такими же отраслевыми предприятиями. Очень низкий коэффициент говорит о том, что произошло очень большое накопление запасов в предприятии .

Коэффициент оборачиваемости активов на примере ОАО «Ростелеком»

Коэффициент оборачиваемости активов состоит в группе показателей деловой активности и показывает, насколько интенсивно использовались ресурсы организации.

Экономический смысл коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов помогает определить, насколько эффективна деятельность организации не со стороны прибыли, а со стороны применения активов в производстве.

Что является составной частью оборотных активов?

Оборотные средства это:

Какие-либо запасы;
Материальные средства, а именно денежные;
Вложения на короткие сроки;
Задолженность по дебиторам на короткие сроки;

От каких факторов зависит значение коэффициента активов оборота?

Коэффициент активов оборота зависит от некоторых факторов:

Длительность производства;
Уровень квалификации персонала организации;
Деятельность организации;
Темпы производства;

Самый большой коэффициент в предприятиях, где занимаются торговлей. Самый низкий его уровень в предприятиях научных. Поэтому необходимо проводить сравнение организации по их отрасли.

Синонимы значения коэффициента оборачиваемости активов

У такого значения как коэффициент оборачиваемости активов есть синонимы.

Коэффициент оборачиваемости может быть функционирующего капитала или мобильных средств.

Знать синонимы коэффициента полезно, так как существуют различные литературные источники, и везде коэффициент называется по-разному.

Но из-за того, что многие экономисты называют коэффициенты по-своему, отсутствует одно конкретное определение и термин коэффициента.

Норматив коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент не бывает отрицательным. Его низкий уровень говорит о том, что на предприятии скопилось чрезмерное количество оборотных средств.

Чтобы коэффициент стал выше, нужно продавать то, что нужно людям и при этом товар должен быть качественным и доступным . Это поднимает конкурентоспособность. При этом цикл производства продукции должен быть ниже.

Анализ коэффициента при помощи динамик позволит определить его уровень и выяснить, хорошо ли продвигается экономика организации.

Носкова Елена

В профессии бухгалтера я уже 15 лет. Работала главным бухгалтером в группе компаний. Имею опыт прохождения проверок, получения кредитов. Знакома со сферами производства, торговли, услуг, строительства.

Каждое предприятие, находящееся в сегменте рыночной экономики, работает с целью получения прибыли. Чтобы ее сумма была максимально большая, руководство принимает ряд решений, способствующих оптимизации всех показателей. Собрать необходимую информацию помогает финансово-аналитическая служба предприятия.

Одним из самых важных направлений ее работы является исследование такого показателя, как оборачиваемость оборотных средств. От его скорости напрямую зависит объем прибыли. Проведя качественный анализ деятельности компании в разрезе показателей движения оборотных средств, возможно отследить негативные тенденции в развитии компании и устранить их в будущем.

Общее значение оборотных средств

Оборотным капиталом представляются ресурсы, направляемые в фонды обращения и производственные фонды для содействия непрерывности хозяйственной деятельности различных организаций.

Это имущество предприятия формирует активы, которые в течение одного цикла переносят в полном объеме стоимость на продукцию. При этом оборотные фонды теряют свою вещественно-материальную форму. Время, за которое происходит один цикл производства, отражает коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Кругооборот капитала при этом проходит три стадии. На заготовительном этапе финансовые источники вкладываются в необходимые для изготовления продукции ресурсы. Далее наступает производственная стадия. Сырье, материалы и т. д. превращаются в готовые товары. Последняя стадия – сбытовая. Компания получает денежные ресурсы, которые отражают результат ее деятельности.

Структура оборотных активов

Оборачиваемость оборотных средств заслуживает повышенного внимания со стороны финансовых менеджеров и руководства. Этот показатель отражает, как быстро происходит производственный цикл. В нем участвуют фонды обращения и производственные фонды.

Чтобы найти способы ускорения оборачиваемости оборотных средств, сократив длительность этого периода, необходимо понимать, какие ресурсы участвуют в цикле.

Фонды обращения отвечают за обслуживание движения капитала. К ним относятся вложенные в запасы финансовые источники, неоплаченная отгруженная продукция, деньги на счетах и в кассе, а также расчетные финансы. Коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств предприятий, во многом зависит от размера перечисленных выше ресурсов.

Количество оборотных средств

Главным критерием организации процесса производства является его непрерывность, слаженность и скорость. Рассчитывая коэффициент оборачиваемости оборотных средств по представленной ниже формуле, финансовые аналитики должны определить оптимальное количество ресурсов.

Это минимальный их размер, способный обеспечить полноценное производство готовой продукции. Для этого производится нормирование оборотного капитала. Эта процедура осуществляется в момент текущего планирования. При этом учитываются все особенности функционирования исследуемого объекта.

Нормирование

Оптимальные показатели оборачиваемости оборотных средств достигаются при рациональном использовании ресурсов. Для бесперебойного функционирования предприятия определяются нормы расхода и количества сырья, топлива, полуфабрикатов и т. д.

Если ресурсов будет недостаточно, появляются простои. Это приведет к недовыполнению плановых программ. А слишком большое накопление способствует нерациональному использованию финансовых источников. Замороженные в оборотных фондах средства могли бы быть направлены на приобретение новой техники, научные исследования и т. д.

Поэтому нормирование выполняет очень важную функцию, сокращая период оборачиваемости оборотных средств. Планирование производится с учетом условий производства максимально ответственно.

Оценка эффективности

Оборотные средства формируются из разных источников. Ими могут быть чистая прибыль компании, кредитные средства банков, коммерческие отсрочки оплаты, капитал акционеров, бюджетные вливания, кредиторская задолженность.

При этом используются как платные, так и бесплатные источники. Поэтому направленные в оборот финансы должны приносить прибыль большую, чем плата за их привлечение. Для осуществления полноценного анализа рассчитываются такие показатели оборачиваемости оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости;
продолжительность одного цикла;
коэффициент загрузки.

Для процесса оптимизации этого направления важно обеспечить лучшее соотношение между рентабельностью и платежеспособностью, собственными и заемными финансовыми источниками. Поэтому анализ производится глобально.

Без оптимизации структуры капитала, которая отражается в форме 1 «Баланс» бухгалтерской отчетности, получить удовлетворительный результат нет возможности.

Формулы расчета

Для оценки оборотного капитала применяют определенную систему показателей. Первоначально аналитик определяет общее количество циклов, которые происходят в исследуемом периоде. С этой точки зрения, оборачиваемость оборотных средств, формула которой приведена далее, определяется так:

Коб = Выручка от реализации: Среднее количество оборотных средств.

Для такого анализа понадобятся данные формы 1 и 2. Представленный расчет исходя из формулы, будет иметь следующий вид:

Коб = с. 2110 форма 2: (с. 1100 (начало периода) + с. 1100 (конец периода)) : 2.

Чтобы этот показатель представить в днях, оборачиваемость оборотных средств, формула которой представлена далее, выглядит так:

Т = Д: Коб, где Д – количество дней в исследуемом периоде (может быть 360, 90 или 30 дней).

Для компаний, производящих сезонный товар, подобные расчеты необходимо выполнять поквартально или помесячно. Так нормирование будет выполнить проще. Чтобы рассчитать, какая составляющая влияет сильнее на замедление протекания одного цикла, следует определить частную оборачиваемость.

Каждую группу, входящую в состав оборотных активов, рассчитывают отдельно по представленным формулам.

Пример расчета

Чтобы лучше понять, как рассчитать оборачиваемость оборотных средств, нужно рассмотреть анализ на примере. Если известно, что в исследуемом периоде (год) предприятие получило выручки от реализации на 20% меньше, это говорит о неправильной работе его капитала.

При этом аналитик определил, что среднее количество оборотных активов увеличилось в текущем периоде с 200 до 240 тыс. руб. Влияние таких перемен отображает коэффициент оборачиваемости за прошлый и настоящий периоды. Расчет в текущем периоде будет следующий:

Коб1 = (1 - 0,2) ВР0: Соб1 = 0,8 ВР0: 240.

За предыдущий период показатель будет таким:

Коб0 = ВР0: Соб0 = ВР0: 200.

Коэффициент изменения оборачиваемости определяется так:

d = Коб1: Коб0 = 0,8ВР0: 240: ВР0: 200 = 0,67.

Можно сделать вывод, что производственный цикл уменьшился на 33%. При более детальном исследовании структуры оборотных активов возможно найти пути решения этой проблемы. Дополнительные ресурсы заморозились в обороте.

Высвобождение или вовлечение в оборот

Замедление или ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к привлечению или высвобождению финансовых ресурсов. Чтобы рассчитать количество этих средств, используется следующая формула:

ОС = ВР (конец периода) : Д х (Т(конец периода) - Т(начало периода)).

Экономический эффект подобных изменений дает понять аналитику, рационально ли были использованы ресурсы в исследуемом периоде. Если цикл ускорился, при том же количестве оборотного капитала компания получила больше прибыли из-за изготовления большего количества готовой продукции.

Пути ускорения

Чтобы повысить скорость протекания одного цикла, существуют определенные пути. Оборачиваемости оборотных средств способствует внедрение в технологический процесс новой техники, современных научных разработок.

Производство должно быть максимально механизированным, автоматизированным. Это приводит к сокращению времени, потраченного на одну технологическую операцию. Новое оборудование быстрее изготавливает большее количество готовой продукции. Также следует изучить рациональность материально-технического обеспечения.

Процесс сбыта также, возможно, нуждается в оптимизации. Если у компании наблюдается большая сумма дебиторской задолженности, необходимо пересмотреть процедуру расчета. Например, переход на безналичную систему несколько ускорит процесс. Определить, на каких этапах цикла возникают задержки, поможет исследование частных показателей. Руководство должно в обязательном порядке контролировать оборачиваемость. При обнаружении негативных тенденций, их устраняют как можно быстрее.

Оптимизировав оборачиваемость оборотных средств, компания более рационально использует свои ресурсы. Это приводит к получению большей суммы дохода.